Психология трейдинга #4
Можно знать все индикаторы и выучить риск-менеджмент наизусть — и всё равно обнулить счёт за неделю. Потому что торгует не голова, а адреналин. В четвёртом уроке — как эмоции ломают торговлю, что такое тильт, почему даже радость после прибыли опасна и как журнал ошибок экономит деньги. С реальными сделками Мосбиржи и честной самоиронией.
Коротко
- Эмоции превращают знания в ошибки: сдвинутый стоп, ранний выход, лишняя сделка.
- Тильт — торговля «на отыграться». В нашей модели трейдер в тильте долго был впереди всех — и закончил с потерей 71% депозита.
- Радоваться прибыли тоже вредно: сделка — это статистика. Радуйтесь хорошему кварталу.
- Оценивайте себя по 40+ сделкам, а не по одной и не по дню.
- Журнал ошибок показывает, сколько стоили сделки вне плана. Обычно — больше, чем все стопы по системе.
Чарли Мангер, партнёр Уоррена Баффета, говорил примерно так: многие умные люди — ужасные инвесторы, потому что у них ужасный темперамент. Высокий IQ не спасает, если эмоции рулят.
Эмоции на одной сделке
Когда в сделке ваши деньги, организм реагирует как на опасность: адреналин, учащённый пульс, туннельное зрение. Решения становятся хаотичными и идут против правил, которые вы сами себе написали. Вот как это выглядит на реальной сделке.
МТС, дневной график. Продажа 17.06.2024 по 286,65, стоп 294,66. Стоп выбило 30.06.2024 — на самом верху. А 09.07.2024 цена дошла до цели 270,63.
Знакомо? «Я гений» → «это просто откат» → «может, отодвину стоп?» → «да как так?!» → «без меня?!». Самое опасное место — третье. Отодвинутый стоп в этот раз «спас бы» сделку. И именно поэтому его так хочется отодвигать каждый раз. А в следующий раз цена не развернётся.
Радость — тоже эмоция
«Ну хорошо, страх и злость — плохо. Но радоваться прибыли-то можно?» Как ни странно — лучше нет. Прибыльная сделка — это просто одна строчка статистики. А эйфория после серии побед толкает «чуть-чуть увеличить объём» и «на этот раз без стопа, рынок же мой».
Радоваться стоит по итогам квартала, когда за спиной хотя бы 40 сделок и результат вас устраивает. Похвалили себя — и дальше с холодной головой.
Некоторые приходят на рынок вообще за адреналином — им нравится эмоциональный допинг. При таком подходе трейдинг ничем не отличается от рулетки. Только казино хотя бы честно предупреждает.
Тильт: одна система, три характера
Тильт — слово из покера: состояние, когда после проигрышей игрок перестаёт думать и начинает «отбивать». В трейдинге то же самое: два-три стопа подряд — и человек удваивает объём, входит без сигнала, торгует «на эмоциях».
Мы взяли реальную прибыльную систему — вход на сломе микротренда на дневках Мосбиржи, 366 сделок — и дали её трём трейдерам с разным характером.
- Спокойный всегда рискует 1%. Итог — 287 из 100. Худшая просадка — около четверти.
- Сдавшийся после трёх стопов подряд «берёт паузу» и пропускает следующие пять сделок — как раз те, что часто отыгрывают серию. Итог — 219. Меньше, но спокойнее.
- Трейдер в тильте после двух стопов подряд удваивает риск, пока не отыграется. Сначала это выглядит гениально: депозит доходит до 1193. А потом одна длинная серия стопов — и 29. Минус 98% от пика.
Самое коварное в тильте — он работает. До поры. Каждая удачная попытка «отбиться» убеждает, что так и надо. А рынку достаточно одной серии подлиннее.
Почему судят по 40 сделкам
Одна сделка ничего не говорит о системе. Даже десять — мало. Посмотрите, что делает одна и та же система, если разбить её историю на куски по 40 сделок:
От -10R до +35R — при одних и тех же правилах. Если после «плохих» 40 сделок бросить систему и искать новую, вы будете вечно бросать хорошие системы на их худшем отрезке. Поэтому выводы — только по большой серии, и спокойно.
Казино или трейдинг
Работа над ошибками
Главный инструмент против эмоций — журнал. Не «что купил и сколько заработал», а «почему вошёл, было ли это по плану и что я чувствовал».
- Колонка «по плану?» — самая важная. Раз в неделю сложите результат сделок вне плана. Почти всегда это самые дорогие сделки.
- Колонка «эмоция» показывает закономерности: после какой эмоции вы ошибаетесь чаще.
- Правило стопа на день: 2–3 убытка подряд — торговля на сегодня закончена. Не потому, что рынок плохой, а потому, что вы уже не в форме.
- Правило «не трогать»: вход, стоп и цель — до сделки. Во время сделки руки убираем от терминала.
Проверь себя
Можно ли эффективно торговать под воздействием эмоций?
Правильный ответ: нет, эмоции приводят к ошибкам. Неправильные: «да, если есть индикатор страха», «да, если торговать не больше часа в день» и «как чувствую, так и торгую». Последний вариант, кстати, выбирает каждый, кто хоть раз отыгрывался.
Сделка закрылась с прибылью. Что делать?
Записать в журнал и идти дальше. Не увеличивать объём «пока везёт».
Третий стоп подряд. Что делать?
Закрыть терминал до завтра. Серия стопов — нормальная статистика, но решения после неё — уже не ваши, а адреналина.
На форексе всё то же самое, только рынок открыт круглые сутки — и тильт может длиться всю ночь. Правило «три стопа — до завтра» там нужно ещё больше.
Можно ли эффективно торговать на эмоциях?
Нет. Эмоции заставляют нарушать правила: двигать стоп, закрывать прибыль раньше цели, отыгрываться. Каждое такое нарушение — ошибка, а задача трейдера — ошибаться реже.
Что такое тильт в трейдинге?
Состояние, когда после убытков трейдер перестаёт следовать плану: увеличивает объём, входит без сигнала, пытается быстро «отбить». На нашей модели такой трейдер из 100 дошёл до 1 200, а закончил на 29.
Почему радоваться прибыли тоже вредно?
Потому что одна сделка — это просто статистика. Эйфория после серии прибылей толкает увеличить риск и ослабить правила. Радоваться стоит хорошему кварталу, а не сделке.
Сколько сделок нужно, чтобы оценить систему?
Хотя бы 40, а лучше больше. Одна и та же система за разные 40 сделок давала от −10R до +35R.
Как вести журнал ошибок?
Для каждой сделки записывать: была ли она по плану, какая эмоция была при входе и выходе и какой вывод. Раз в неделю считать, сколько стоили сделки вне плана.
По мотивам урока «Психология трейдинга» курса «Как стать трейдером» Академии инвестиций Т-Банка — своими словами и на своих данных. Модель: все сделки входа на сломе микротренда на дневках 10 акций Мосбиржи (2018–2026, с поправкой на дивиденды) по порядку времени. Спокойный — риск 1% от текущего депозита; сдавшийся — после 3 убытков подряд пропускает 5 следующих сделок; тильт — после 2 убытков подряд удваивает риск (до 16%), пока не отыграет потери. Пример сделки — реальная продажа по тем же правилам на графике по фактическим ценам. Журнал ошибок — учебный пример. Материал обучающий и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
