Треугольники в техническом анализе: симметричный, восходящий, нисходящий — урок 9
Треугольник — фигура сжатия: максимумы и минимумы сходятся, колебания затихают, объём падает, и рынок копит энергию для рывка. Принг разбирает два вида — симметричный и прямоугольный, — объясняет, куда и когда их лучше ждать пробоя и как считать цель. Мы нашли 851 треугольник на акциях МосБиржи и обнаружили то, чего нет в классических учебниках: прямоугольные треугольники на нашем рынке примерно в двух случаях из трёх пробивались через наклонную сторону — не туда, куда «положено».
Коротко
- Треугольник — минимум четыре касания: две точки на верхней линии и две на нижней. Симметричный — обе линии сходятся; восходящий — плоский верх и растущие минимумы; нисходящий — плоское дно и падающие максимумы.
- Симметричный треугольник — почти монетка, если не учитывать тренд: 55%. По основному тренду — 58–61%, против — 46–51%.
- Прямоугольные треугольники обманывают классику: восходящие пробивались вниз в 67–68% случаев, нисходящие вверх — в 66–82%. Но в каком бы направлении ни был пробой, он срабатывал в 53–68% случаев.
- Ранний пробой лучше позднего: восходящий треугольник, пробитый в первой половине фигуры, срабатывал в 65–76% случаев.
- Цель по высоте треугольника амбициозна: до неё цена доходила раньше стопа лишь в 16–40% случаев. Движение после пробоя есть, но обычно меньше.
Симметричный и прямоугольный треугольник
Симметричный треугольник — каждый следующий максимум ниже предыдущего, каждый минимум выше. Две линии тренда сходятся к вершине (апексу). Фигура не подсказывает направление: по Прингу, пока нет доказательств обратного, пробой логично ждать в сторону основного тренда.
Прямоугольный треугольник — одна сторона горизонтальная. Восходящий: плоский верх (сопротивление) и растущие минимумы — покупатели всё раньше выкупают снижения. Нисходящий: плоское дно (поддержка) и падающие максимумы. Классика учит, что восходящий треугольник пробивается вверх, нисходящий — вниз, а горизонтальная сторона показывает, где ставить стоп с малым риском.
Треугольник надёжнее, если касаний больше четырёх — по три на каждую линию.
Психология сжатия
Внутри треугольника покупатели и продавцы постепенно приходят к равновесию: размах колебаний сужается, объём падает. Рынок как пружина: чем сильнее её сжали, тем резче выстрел. Когда одна сторона наконец перевешивает, цена выходит из фигуры, а объём резко растёт — и чем контрастнее это расширение после затишья, тем решительнее победа. Для пробоя вниз всплеск объёма, как обычно, не обязателен (урок 5).
Когда и куда ждать пробоя, цель и стоп
- Когда. Принг: лучше всего треугольники работают, когда пробой случается на 50–65% пути от широкой части к вершине. Пробой у самой вершины — слабый: энергия уже растрачена, а цена просто «выдавливается» из сужающегося коридора.
- Цель. Высота треугольника в самой широкой части, отложенная от точки пробоя. Второй способ — линия, параллельная противоположной стороне треугольника.
- Стоп. За противоположной стороной треугольника в точке пробоя. Ближе к вершине он становится очень коротким — и легко выбивается.
Проверка на МосБирже
Мы искали треугольники автоматически: от четырёх разворотов на дневках 10 акций МосБиржи с 2018 года и на 4-часовых с 2020 года, все развороты лежат у своих линий с допуском 0,6 ATR, «плоская» сторона — наклон меньше 0,03 ATR в день, пробой — закрытие за линией до вершины треугольника. Нашлось 183 треугольника на дневках и 668 на 4-часовых.
Симметричный треугольник сам по себе давал лишь 55% — на него нельзя полагаться без контекста. С основным трендом — 58–61%, против — 46–51%. Прямоугольные треугольники на 4-часовых работали лучше: 61–66%. А восходящий треугольник, пробитый рано, в первой половине фигуры, срабатывал в 65–76% случаев.
| Треугольник | D1: случаев / верно | H4: случаев / верно | H4: цель раньше стопа | H4: ложный пробой |
|---|---|---|---|---|
| Симметричный | 82 / 55% | 288 / 55% | 19% | 45% |
| — по основному тренду | 24 / 58% | 111 / 61% | 25% | 45% |
| — против основного тренда | 35 / 51% | 121 / 46% | 12% | 49% |
| Восходящий (плоский верх) | 51 / 53% | 193 / 66% | 36% | 49% |
| — пробой в первой половине фигуры | 17 / 65% | 50 / 76% | 50% | 50% |
| Нисходящий (плоское дно) | 50 / 58% | 187 / 61% | 34% | 45% |
| — объём на пробое от 1,5 обычного | 16 / 62% | 89 / 65% | 46% | 42% |
Оговорка про время пробоя: наш алгоритм фиксирует треугольник только после четырёх подтверждённых разворотов, поэтому большинство найденных пробоев — в последней четверти фигуры. Для симметричных треугольников пробоев на 50–75% пути набралось мало (8 на дневках — 75% успеха, 50 на 4-часовых — 56%), и уверенного вывода они не дают.
Прямоугольные треугольники: сюрприз
Восходящий треугольник «должен» пробиваться вверх через плоский верх. На МосБирже он пробивался вниз, через растущую нижнюю линию, в двух случаях из трёх. Нисходящий треугольник «должен» пробиваться вниз — а пробивался вверх в 66–82% случаев. При этом пробои через наклонную сторону срабатывали не хуже классических: у восходящих треугольников на 4-часовых — 66% вниз и 68% вверх, у нисходящих — 62% вверх и 59% вниз.
Принг описывает и такой случай — «когда прямоугольный треугольник не работает». Горизонтальная сторона видна всем, за ней стоит масса стоп-заявок, и сами участники ждут классического пробоя. Если цена вместо этого пробивает наклонную сторону, ожидавшие оказываются в ловушке, и их выход усиливает движение.
Семь примеров
Треугольники найдены тем же алгоритмом на фактических ценах, в периодах без дивидендных отсечек. Цель — высота треугольника в широкой части, отложенная от точки пробоя; стоп — противоположная сторона треугольника в точке пробоя.
Максимумы 289 ₽ (27 ноября 2023) и 279,2 ₽ (17 января 2024), минимумы 254,8 ₽ (11 декабря) и 271,6 ₽ (25 января) — классическое сжатие. Основной тренд вверх. 2 февраля Сбербанк закрылся на 276,7 ₽ над верхней линией. Пробой вышел поздно, почти у вершины, и без объёма — но по тренду: через 20 дней 299,2 ₽ (+8%), а цель 315,4 ₽ взята через два месяца.
Максимумы 50,7 ₽ (21 апреля 2026) и 49,15 ₽ (13 мая), минимумы 45,85 ₽ (5 мая) и 46,4 ₽ (21 мая). В уроке 4 мы видели нижнюю линию этой фигуры как почти горизонтальную линию тренда — теперь видно, что это треугольник. 4 июня — закрытие на 46,35 ₽ под нижней линией. Цель 41,55 ₽ взята, через 20 дней — 39,3 ₽ (−15%).
Максимумы 756,4 ₽ (11 марта 2024) и 740,9 ₽ (15 апреля), минимумы 679,1 и 706,1 ₽. К 13 мая треугольник сжался почти до точки — пробой вверх случился на 93% пути к вершине, на обычном объёме: закрытие 729,8 ₽. Стоп у вершины треугольника очень короткий (723,65 ₽), и уже через несколько дней цена его выбила. Через 20 дней — 686,3 ₽ (−6%).
Плоский верх — 52,29 и 52,34 ₽ (11 и 26 апреля 2024), растущие минимумы — 48,4 и 49,2 ₽. Основной тренд вверх. 14 мая Аэрофлот закрылся на 54,19 ₽ над верхом на объёме в 3,6 раза выше обычного — рано, лишь на трети пути к вершине. Цель 56,6 ₽ взята, через 20 дней — 58,9 ₽ (+9%), а в июне — 64,75 ₽ (урок 3).
Два максимума — 139,9 и 139,1 ₽ (9 и 27 марта 2026) — почти на одном уровне, минимумы растут: 122,8 и 126,6 ₽. Классический восходящий треугольник, от которого «положено» ждать пробоя вверх. 9 апреля Газпром пробил нижнюю, наклонную линию: закрытие 128,7 ₽. Цель 110,7 ₽ взята позже, через 20 дней — 117,3 ₽ (−9%). В уроке 7 эту же картину мы разбирали как голову и плечи.
Плоское дно — 1 555 и 1 550 ₽ (9 и 21 февраля 2024), падающие максимумы — 1 710 и 1 620,2 ₽. По учебнику — фигура продаж. Но основной тренд был вверх, и 28 февраля Северсталь закрылась на 1 634,8 ₽ над верхней линией, даже без объёма. Цель 1 709 ₽ взята, через 20 дней — 1 861,4 ₽ (+14%).
Та же конструкция годом позже: плоское дно около 976–978 ₽, падающие максимумы 1 095 и 1 050 ₽. 1 июля 2025 года — пробой вверх, закрытие 1 047,6 ₽. Но на этот раз основной тренд был вниз: цена вернулась в треугольник, стоп сработал, через 20 дней — 1 001,4 ₽.
Как применять
- Не угадывайте направление — ни у симметричного, ни у прямоугольного треугольника. Ждите закрытия за линией.
- Фильтруйте основным трендом: пробой в его сторону срабатывал заметно чаще.
- Предпочитайте ранние пробои — на середине фигуры, а не у самой вершины.
- Цель по высоте треугольника — максимум, а не план: фиксируйте часть прибыли раньше.
- Для пробоя вверх смотрите на объём — с ним нисходящие треугольники на 4-часовых срабатывали в 65% случаев.
Типичные ошибки: покупать восходящий треугольник до пробоя «потому что он бычий»; торговать пробой у самой вершины; ставить цель по высоте треугольника как обязательную; рисовать треугольник по трём точкам.
Частые вопросы
Какие бывают треугольники в техническом анализе?
Симметричный (максимумы снижаются, минимумы растут), восходящий (плоский верх, растущие минимумы) и нисходящий (плоское дно, падающие максимумы). Треугольник строится минимум по четырём точкам разворота — по две на каждую линию.
Куда пробивается восходящий треугольник?
По классике — вверх, через плоский верх. Но на акциях МосБиржи восходящие треугольники пробивались вниз в 67–68% случаев, а нисходящие — вверх в 66–82%. Пробои в обе стороны срабатывали примерно одинаково, поэтому лучше торговать фактический пробой, а не ожидаемый.
Как торговать симметричный треугольник?
Ждать закрытия за одной из линий и проверять направление основным трендом. На МосБирже пробой симметричного треугольника по основному тренду срабатывал в 58–61% случаев, против тренда — в 46–51%. Стоп — за противоположной линией, цель — высота треугольника в широкой части.
Когда лучше всего пробивается треугольник?
Принг считает лучшим пробой на 50–65% пути от широкой части к вершине. Пробой у самой вершины слабее: коридор слишком узок. На МосБирже восходящие треугольники, пробитые в первой половине фигуры, срабатывали в 65–76% случаев.
Как рассчитать цель треугольника?
Высоту треугольника в самой широкой части отложить от точки пробоя. Это амбициозная цель: на МосБирже цена доходила до неё раньше стопа лишь в 16–40% случаев, поэтому часть прибыли стоит фиксировать раньше.
Курс «Ценовые паттерны Мартина Принга»
Это девятый урок из девятнадцати. Предыдущий — двойная и тройная вершина и дно. Дальше — урок 10, паттерны расширения: фигуры, где рынок не сжимается, а раскачивается. Вся программа — на странице курса.
Урок написан по мотивам главы 9 книги Мартина Принга «Martin Pring on Price Patterns», своими словами и на своих примерах. Данные: Мосбиржа (ISS), 10 акций (Сбербанк, Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, НОВАТЭК, Татнефть, Магнит, Северсталь, Аэрофлот, МТС): дневные свечи 2018 — сентябрь 2026, 4-часовые 2020 — сентябрь 2026, только будние сессии. Треугольник — от 4 до 6 разворотов зигзага по ATR(14) (ход 2 ATR), линии через первый и последний максимум и минимум, все развороты у линий в пределах ±0,6 ATR, «плоская» сторона — наклон меньше 0,03 ATR в день, ширина от 2,5 ATR. Пробой — закрытие за линией до вершины; цель — ширина в широкой части; стоп — противоположная линия в точке пробоя; исход за 60 свечей. Статистика — по ценам с поправкой на дивиденды (dohod.ru), графики — по фактическим ценам в периодах без дивидендных отсечек. Материал обучающий и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
