Пробой канала и откат: вход отложенным ордером от свинга — исследование за 3 года, 1:1, 1:2, 1:3
Классический совет после пробоя уровня: не прыгать в рынок, а дождаться отката и войти отложенным ордером — на ретесте пробитой границы или на продолжении движения после свинга. Так вход «дешевле», а стоп короче. Мы проверили этот совет на 505 пробоях горизонтальных каналов: валюта, NASDAQ 100, фьючерс на индекс МосБиржи и три акции, три таймфрейма, три года, цели 1:1, 1:2 и 1:3. Результат: отложенный ордер полезен, но совсем не так, как обычно думают.
Коротко
- Стоп-ордер от свинга со стопом под откатом — худший вариант: −0,13R, −0,14R и −0,08R на сделку при целях 1:1, 1:2 и 1:3. Короткий стоп выбивает обычный шум.
- Тот же вход от свинга, но со стопом за серединой канала, — в плюсе: +0,08R, +0,11R и +0,14R. Проблема была не во входе, а в стопе.
- Главная польза стоп-ордера — он не даёт войти в провалившийся пробой. В 25% случаев ордер так и не исполнился, и почти все эти пробои закончились бы стопом: −0,77…−0,84R на сделку при входе по рынку.
- Лимит на ретест границы делает обратное — пропускает лучшие пробои. Не исполнились 22% лимитов, и как раз эти пробои дали бы +0,67…+0,97R.
- Лучший откат — 1–2 ATR. Мелкий откат (до 1 ATR) — шум, слишком глубокий — пробой выдыхается.
Пробой, откат и свинг: о чём речь
Типичная картина после пробоя канала вверх (вниз — зеркально):
- Пробой — свеча закрывается выше верхней границы канала.
- Импульс — цена продолжает рост и делает вершину.
- Откат — цена отходит назад, иногда до самой пробитой границы (ретест). Минимум отката — это свинг, новый более высокий минимум.
- Продолжение — цена снова растёт и обновляет вершину импульса.
У Ланса Беггса такая модель называется BPB (пробой с откатом), у Джо Росса похожая идея — крюк. Вход по рынку на свече пробоя рискован: можно купить на самом верху перед откатом или в ложный пробой. Поэтому трейдеры ставят отложенный ордер: лимитный на ретест границы или стоп-ордер на продолжение.
Четыре способа войти
| Вход | Где ордер | Где стоп |
|---|---|---|
| По рынку (для сравнения) | на закрытии свечи пробоя | за серединой канала |
| Лимит на ретест | лимитный ордер на пробитой границе, ждём до 20 свечей | за серединой канала |
| Стоп-ордер от свинга, стоп под откатом | стоп-ордер на вершину импульса, ставится после отката не меньше 0,5 ATR, ждём до 30 свечей | за минимумом отката (переносится, если откат углубился до входа) |
| Стоп-ордер от свинга, стоп за серединой | то же | за серединой канала |
Каналы и пробои — те же, что в нашем исследовании ложных пробоев: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, NASDAQ 100, IMOEXF, Газпром, Сбербанк, ЛУКОЙЛ; таймфреймы 1 час, 4 часа и день; пробои с октября 2023 по сентябрь 2026 года. Отложенный ордер снимается, если цена закрылась обратно за серединой канала — пробой провалился. Результат считаем после издержек: спред на валюте и NASDAQ, комиссия на МосБирже.
Результат: 1:1, 1:2, 1:3
Средний результат одной сделки в R. Лимит исполнился в 78% пробоев, стоп-ордер от свинга — в 75%.
| Вход | Сделок | 1:1 | 1:2 | 1:3 |
|---|---|---|---|---|
| По рынку, стоп за серединой | 505 | 54% · +0,05R | 38% · +0,18R | 26% · +0,19R |
| Лимит на ретест, стоп за серединой | 393 | 51% · −0,02R | 36% · +0,06R | 27% · +0,16R |
| Стоп-ордер от свинга, стоп под откатом | 377 | 47% · −0,13R | 31% · −0,14R | 24% · −0,08R |
| Стоп-ордер от свинга, стоп за серединой | 377 | 53% · +0,08R | 31% · +0,11R | 19% · +0,14R |
В каждой ячейке — доля сделок, дошедших до цели раньше стопа, и средний результат.
- Короткий стоп под откатом не оправдался. Медианный стоп — 1,5 ATR против 4,1 ATR у стопа за серединой канала. Вроде бы выгодно: риск меньше, цели ближе. Но рынок после пробоя «дышит» — и короткий стоп выбивает раньше, чем цена идёт к цели.
- Лимит на ретест хуже входа по рынку, хотя цена входа лучше. Причина — в пропущенных сделках, об этом ниже.
- Вход по рынку на пробое остаётся сильным вариантом: +0,18R и +0,19R при целях 1:2 и 1:3.
Что на самом деле делает отложенный ордер
Главное различие между ордерами — не цена входа, а то, какие пробои они пропускают. Мы посмотрели, чем закончились бы пробои, где ордер так и не исполнился, если бы трейдер вошёл по рынку.
Если лимит не исполнился, цена ушла от канала без отката — это самые сильные пробои. Если не исполнился стоп-ордер от свинга, цена так и не обновила вершину импульса — пробой провалился.
- Лимит пропускает лучшие пробои. 112 пробоев не вернулись к границе — и при входе по рынку они дали бы +0,67R при 1:1 и +0,97R при 1:2. Ждать ретеста — значит систематически отказываться от самых сильных движений.
- Стоп-ордер от свинга пропускает худшие пробои. 128 пробоев так и не обновили вершину импульса. По рынку только 4–9% из них дошли бы до цели, в среднем −0,8R. Стоп-ордер работает как фильтр: «войду, только если покупатели подтвердили силу».
Поэтому логичная связка — стоп-ордер от свинга для входа и стоп, за которым пробой действительно сломан: за серединой канала. Именно она дала +0,08…+0,14R.
Глубина отката и место стопа
Красные столбцы — стоп под минимумом отката, зелёные — стоп за серединой канала.
| Откат после пробоя | Сделок | Стоп под откатом: 1:1 / 1:2 / 1:3 | Стоп за серединой: 1:1 / 1:2 / 1:3 |
|---|---|---|---|
| 0,5–1 ATR | 88 | −0,44 / −0,38 / −0,24R | −0,01 / −0,17 / −0,13R |
| 1–2 ATR | 166 | −0,03 / +0,04 / +0,07R | +0,19 / +0,26 / +0,33R |
| Глубже 2 ATR | 123 | −0,05 / −0,20 / −0,18R | +0,01 / +0,11 / +0,07R |
| Откат дошёл до границы (ретест) | 253 | −0,06 / −0,03 / −0,01R | +0,07 / +0,13 / +0,16R |
| Откат не дошёл до границы | 124 | −0,30 / −0,37 / −0,23R | +0,12 / +0,06 / +0,10R |
- Мелкий откат — ловушка для короткого стопа. Откат до 1 ATR даёт очень близкий стоп, и он выбивается в двух случаях из трёх.
- Откат 1–2 ATR — лучший сценарий: со стопом за серединой канала +0,26R при цели 1:2 и +0,33R при 1:3.
- Ретест границы лучше, чем откат «на полпути». Если цена вернулась к пробитой границе и оттолкнулась, это и есть классический BPB: старое сопротивление стало поддержкой.
Валюта, NASDAQ и МосБиржа
| Рынок | По рынку | Лимит на ретест | От свинга, стоп под откатом | От свинга, стоп за серединой |
|---|---|---|---|---|
| Валюта (234 пробоя) | +0,01 / +0,09 / +0,06R | −0,07 / +0,07 / +0,06R | −0,11 / −0,17 / −0,10R | +0,01 / −0,01 / −0,01R |
| NASDAQ 100 (140) | +0,09 / +0,18 / +0,31R | +0,13 / +0,20 / +0,47R | +0,17 / +0,11 / +0,17R | +0,29 / +0,39 / +0,41R |
| МосБиржа (201) | +0,08 / +0,27 / +0,28R | 0,00 / −0,02 / +0,16R | −0,27 / −0,19 / −0,14R | +0,10 / +0,15 / +0,22R |
Результат после издержек при целях 1:1 / 1:2 / 1:3.
- NASDAQ 100 — лучший рынок для пробоя с откатом: там работают все способы входа, а вход от свинга со стопом за серединой дал +0,39R при цели 1:2.
- На валюте пробои каналов почти не дают преимущества — ни по рынку, ни отложенными ордерами. Исключение — USD/JPY: вход от свинга со стопом за серединой +0,15R и +0,21R при 1:2 и 1:3.
- На МосБирже короткий стоп особенно дорог: комиссия — процент от цены, и на стопе в 1,5 ATR она съедает заметную часть риска.
12 примеров
На графиках: голубая полоса — канал, оранжевая линия — импульс и откат, пунктир от вершины импульса — уровень стоп-ордера. Красный пунктир — стоп под откатом, зелёные — цели 1:1, 1:2, 1:3.
Семь сделок, которые сработали
Фьючерс на индекс МосБиржи стоял в канале 3 201–3 264. 21 марта в 17:00 — пробой вниз, импульс до 3 194,5. Вечером цена откатила обратно к пробитой границе — до 3 221,5. Стоп-ордер на продажу — на минимуме импульса, 3 194,5, стоп над откатом, 3 221,5 (27 пунктов). Ордер исполнился утром 24 марта, и все три цели — 3 167,5, 3 140,5 и 3 113,5 — пройдены.
Канал 111,84–114,60 рубля, 16 июня в 15:00 — пробой вниз. Импульс до 111,10, откат до 112,00 — почти точно к пробитой границе. Стоп-ордер на продажу 111,10 исполнился на следующий день, стоп 112,00 — всего 90 копеек. Все три цели — 110,20, 109,30 и 108,40 — пройдены.
Канал 5 600–5 737. 31 марта — пробой вниз, импульс до 5 565,5, и откат ровно к нижней границе — 5 600: бывшая поддержка стала сопротивлением. Стоп-ордер на продажу 5 565,5 сработал утром 1 апреля, стоп 5 600. Цели 5 531, 5 496,5 и 5 462 пройдены.
Неделю доллар стоял в канале 152,27–153,76 иены. 17 февраля — пробой вверх, импульс до 153,92, а затем откат обратно в канал, до 153,07. Многие сочли бы пробой ложным. Но цена не закрылась ниже середины канала, и стоп-ордер на 153,92 остался в силе. 18 февраля вершина обновлена — покупка, стоп 153,07. Дальше — 154,78, 155,63 и 156,48.
Пробой канала 1,1742–1,1835 вниз 2 марта. Импульс до 1,16718, откат до 1,17135 — не дойдя до пробитой границы. Стоп-ордер на продажу 1,16718 исполнился ночью 3 марта, стоп 1,17135 (42 пункта). Все три цели — 1,16301, 1,15884 и 1,15467 — пройдены.
Пробой канала вниз 13 мая, импульс до 1,34845. Откат вернул цену чуть выше пробитой границы — 1,35328 — и остановился. Стоп-ордер на продажу 1,34845 исполнился 14 мая, стоп 1,35328. Цены 1,34362, 1,33879 и 1,33396 пройдены. Интересно, что со стопом за серединой канала эта сделка до 1:2 не дошла: там риск был вдвое больше.
NASDAQ выходит вверх из канала 21 440–22 084 пунктов 24 июня 2025 года. Импульс до 22 178, откат на одну свечу — до 22 047, чуть ниже пробитой границы. Стоп-ордер на покупку 22 178 исполнился в тот же день, стоп 22 047. Летний рост американского рынка провёл цену через все три цели — 22 309, 22 440 и 22 571.
Три сделки со стопом
Пробой канала 2 753,5–2 796 вверх. Импульс всего до 2 799, откат — до 2 791: стоп получился всего 8 пунктов, около одного ATR часового графика. Стоп-ордер исполнился, и следующая же волна выбила стоп. Вход по рынку и лимит на ретест в этом пробое дошли до цели 1:2. Это типичная потеря «стопа под откатом»: откат слишком мелкий, стоп — внутри обычного шума.
Пробой канала 91,45–96,20 вниз, импульс до 90,21, откат за одну свечу до 90,96. Продажа стоп-ордером 90,21, стоп 90,96 — 75 копеек. Цена ещё раз качнулась вверх и выбила стоп, а потом всё-таки ушла вниз: со стопом за серединой канала (93,83) эта же сделка прошла все три цели.
Пробой канала вниз, импульс до 1,14329, откат до 1,14903, продажа на обновлении минимума. На этот раз продолжения не было: цена развернулась и вернулась в канал. Стоп сработал при любом его месте — и под откатом, и за серединой. Отложенный ордер не гарантирует, что пробой настоящий: он лишь отсекает часть провалов.
Два случая, когда ордер не исполнился
9 апреля 2025 года доллар пробил канал 144,55–148,15 вниз. Вход по рынку и лимит на ретест сразу оказались в сделке. А через несколько часов США объявили паузу в пошлинах, и иена резко подешевела: цена вернулась в канал и выбила стопы за серединой. Стоп-ордер на продажу ниже минимума импульса так и не исполнился. Падение к 142 случилось только через два дня, уже из канала.
Узкий канал 163,21–163,99, пробой вниз 30 июля и резкий импульс до 162,29. Откат до 163,04 не дошёл до пробитой границы — лимит на ретест так и не исполнился. Стоп-ордер от свинга сработал в тот же день: продажа 162,29, стоп 163,04. Все три цели — 161,55, 160,80 и 160,05 — пройдены. Сильные пробои часто не дают ретеста.
Как торговать пробой с откатом
- Дождитесь закрытия свечи за границей канала — это пробой.
- Отметьте вершину импульса и дождитесь отката хотя бы на 1 ATR. Откат меньше 1 ATR — ещё не свинг.
- Ставьте стоп-ордер на вершину импульса, а не лимит на границу: стоп-ордер не даст войти, если пробой провалится.
- Стоп — за серединой канала, а не под откатом. Короткий стоп выглядит красиво, но в нашей проверке он превратил плюс в минус.
- Снимайте ордер, если цена закрылась обратно за серединой канала или если ордер висит дольше 30 свечей.
- Цель — 1:2 или 1:3. Если стоп за серединой канала, до 1:3 дошла каждая пятая сделка, но в среднем результат лучший.
- Самые удачные условия — NASDAQ 100 и откат 1–2 ATR к пробитой границе.
Частые вопросы
Что лучше после пробоя: войти по рынку или ждать отката?
Зависит от ордера. Лимит на ретест границы в нашей проверке оказался хуже входа по рынку: он пропускает самые сильные пробои, которые не возвращаются к границе. Стоп-ордер на обновление вершины после отката, наоборот, отсекает провалившиеся пробои, но стоп с ним нужно ставить за серединой канала, а не под откатом.
Где ставить стоп при входе на откате после пробоя?
За серединой канала. Стоп под минимумом отката короче, но на 505 пробоях он дал после издержек −0,13R, −0,14R и −0,08R при целях 1:1, 1:2 и 1:3, а стоп за серединой канала — +0,08R, +0,11R и +0,14R при том же входе.
Какой откат после пробоя лучше?
От 1 до 2 ATR. Такие сделки со стопом за серединой канала дали +0,26R при цели 1:2 и +0,33R при 1:3. Мелкий откат (до 1 ATR) чаще всего оказывается шумом, а слишком глубокий — признаком того, что пробой выдыхается.
Как часто цена возвращается к пробитой границе?
Лимитный ордер на пробитой границе исполнился в 78% пробоев. Но 22% пробоев, которые не вернулись к границе, были самыми сильными: при входе по рынку они дали бы в среднем +0,67…+0,97R.
Что такое пробой с откатом (BPB)?
Модель продолжения: цена пробивает уровень, делает импульс, откатывает — часто к пробитому уровню — и снова идёт в сторону пробоя. Вход — на обновлении вершины импульса или на отскоке от пробитого уровня. У Ланса Беггса модель называется BPB, у Джо Росса похожая идея — крюк.
Данные и правила — как в исследовании ложных пробоев: котировки MetaTrader 5 (Bybit) — EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, NASDAQ 100 (CFD); Мосбиржа (ISS) — фьючерс IMOEXF с 14.11.2023, Газпром, Сбербанк, ЛУКОЙЛ (с поправкой на дивиденды; на графиках — фактические цены). Пробои с 01.10.2023 по 30.09.2026, таймфреймы 1 час, 4 часа, день. Канал — подряд не меньше двух максимумов и двух минимумов зигзага сервиса panovq.trade с разбросом не больше 1,2 ATR, высотой от 2,5 ATR и длиной от 15 свечей. Лимит на ретест — на пробитой границе, до 20 свечей. Стоп-ордер от свинга — на вершине импульса после отката от неё не меньше 0,5 ATR, до 30 свечей; снимается при закрытии за серединой канала. Вход по цене ордера или по открытию свечи, если цена открылась за ним. Исход — что раньше, стоп или цель, в пределах 240 часовых, 120 4-часовых или 60 дневных свечей; в свече входа цель не засчитывается, а касание стопа считается убытком. Издержки на круг: валюта — 1,5 пункта, NASDAQ — 2 пункта, IMOEXF — 0,05% цены, акции — 0,1% цены. Время на графиках — московское. Материал информационный и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
