Структура рынка HH, HL, LH, LL и автоматический поиск фигур: как это работает
HH, HL, LH, LL — четыре метки, из которых складывается любой тренд. Трейдеры рисуют их на графике руками, спорят, где был «настоящий» разворот, и часто видят то, что хотят увидеть. Мы сделали по-другому: сервис PANOVQ_TRADE размечает структуру и сам находит классические фигуры — двойные вершины, голову и плечи, треугольники — по одинаковым правилам для всех инструментов, только по закрытым свечам. В этой статье — как это устроено внутри, что показала проверка на акциях МосБиржи с 2018 года и как пользоваться разметкой и уведомлениями в Telegram.
- Структура рынка: лесенка из HH, HL, LH, LL
- Как найти разворот без подгонки
- Пять состояний структуры
- Проверка на МосБирже: что структура предсказывает, а что нет
- Уровни слома и продолжения: как их использовать
- Как сервис рисует фигуры автоматически
- Живые примеры
- Насколько фигурам можно доверять
- Как пользоваться на panovq.trade
- Частые вопросы
Коротко
- Структура — это лесенка разворотов. Максимумы и минимумы выше прежних (HH и HL) — тренд вверх, ниже прежних (LH и LL) — тренд вниз, вперемешку — боковик.
- Разворот определяется по волатильности, а не на глаз: цена должна уйти от экстремума на 2 ATR на дневках (2,5 на 4-часовых, 3 на часовых) и прошло не меньше 3 свечей. Поэтому разметка не «перерисовывается» задним числом.
- Первый LH в росте — не шум. На акциях МосБиржи после него лесенка ломалась раньше, чем цена обновляла максимум, в 63% случаев на дневках и в 65% на 4-часовых.
- Слом лесенки вверх на дневках — повод защитить лонг: через 20 дней цена была выше лишь в 45% случаев против 54% в любой день, в среднем −0,9% против +1,1%.
- Структура — карта риска, а не хрустальный шар. Лесенка вниз на МосБирже сама по себе не обещала падения, а на 4-часовых состояния почти не подсказывали направление. Зато они точно показывают, где тренд сломан и где ставить стоп.
- Фигуры собираются из тех же разворотов по правилам Мартина Принга. Сервис отмечает и «возможные» фигуры, и честно — ложные пробои.
Структура рынка: лесенка из HH, HL, LH, LL
Представьте цену как лестницу. В тренде вверх каждая новая ступенька выше предыдущей: максимум выше прошлого максимума, минимум выше прошлого минимума. В тренде вниз — наоборот. Каждому развороту дают метку, сравнивая его с прошлым разворотом того же типа:
| Метка | Расшифровка | Что значит |
|---|---|---|
| HH | Higher High — более высокий максимум | покупатели дожали цену выше прошлой вершины |
| HL | Higher Low — более высокий минимум | продавцы не смогли опустить цену до прошлого дна |
| LH | Lower High — более низкий максимум | покупатели не дотянули до прошлой вершины |
| LL | Lower Low — более низкий минимум | продавцы пробили прошлое дно |
| EQH / EQL | равные максимумы / минимумы | разница меньше 0,15 ATR — считаем уровень одинаковым |
Сначала ступеньки идут вверх: HL, HH, HL, HH. Потом появляется первый максимум ниже прежнего — LH. Тренд ещё не сломан, но покупатели выдохлись. Когда свеча закрывается ниже последнего HL, лесенка вверх сломана. Дальше сверху вниз идут LH и LL — это уже тренд вниз.
Этот подход — основа Price Action. Его используют и Нил Фуллер, и Мартин Принг, и Ланс Беггс в YTC Price Action: прежде чем искать сигнал, надо понять, в какой фазе рынок.
Как найти разворот без подгонки
Главная проблема ручной разметки — субъективность. Одну и ту же свечу один трейдер считает вершиной, другой — шумом. А популярные «фракталы» (свеча выше двух соседних слева и справа) дают десятки мелких разворотов, которые ничего не значат на большом графике.
Сервис использует зигзаг по волатильности:
- Экстремум — самая высокая (или низкая) цена с момента прошлого разворота.
- Подтверждение: цена ушла от экстремума на заданное расстояние в ATR — среднем дневном диапазоне за 14 свечей. На дневках — 2 ATR, на 4-часовых — 2,5 ATR, на часовых — 3 ATR. На спокойном рынке порог меньше, на бурном — больше, поэтому разметка одинаково работает для Сбербанка, золота и биткоина.
- Не раньше 3 свечей после экстремума — чтобы одна длинная свеча не создавала разворот.
- Метка (HH, HL, LH, LL) ставится сравнением с прошлым разворотом того же типа.
У этого подхода есть честная цена: разворот подтверждается с опозданием. Пока цена не отошла на 2 ATR, последний экстремум — «предварительный». На графике он помечен вопросом (например, «HL?»). Зато подтверждённые точки никогда не перерисовываются: если сервис сказал «здесь был HH», он скажет это и через год. Именно поэтому по такой разметке можно честно считать статистику.
Пять состояний структуры
По двум последним подтверждённым максимумам и минимумам сервис определяет состояние каждого инструмента:
| Состояние | Условие | Что это значит для трейдера |
|---|---|---|
| Лесенка вверх | последний максимум HH и последний минимум HL | тренд вверх: покупки на откатах к HL, стоп — под последним HL |
| Вверх: первый LH | в росте появился максимум ниже прежнего, HL ещё цел | предупреждение: новые лонги осторожно, стоп ближе |
| Вверх сломан | закрытие ниже последнего HL | тренд под вопросом: защитить лонги, новый тренд вниз подтвердит LH |
| Лесенка вниз / первый HL / вниз сломан | зеркально | то же для шортов |
| Боковик | максимумы и минимумы идут в разные стороны | ясного тренда нет: работа от границ диапазона или пауза |
Проверка на МосБирже: что структура предсказывает, а что нет
Мы прогнали те же правила, что работают на сайте, по 10 ликвидным акциям МосБиржи: дневки с 2018 года (19 тыс. торговых дней) и 4-часовые свечи с 2020 года (67 тыс. свечей). Цены — с поправкой на дивиденды, чтобы дивидендный гэп не выглядел как слом. Состояние на каждый день считалось только по разворотам, подтверждённым к этому дню, — без заглядывания в будущее. Смотрели, где была цена через 20 свечей.
Пунктир — любой день: цена выше через 20 дней в 54% случаев. Слева — каждое состояние на дневках, справа — как часто после первого LH (или HL) лесенка ломалась раньше, чем цена обновляла экстремум.
| Состояние (дневки) | Доля дней | Выше через 20 дней | Средний результат |
|---|---|---|---|
| Любой день (база) | 100% | 54% | +1,1% |
| Лесенка вверх | 31% | 55% | +0,8% |
| Вверх: первый LH | 3% | 54% | +0,5% |
| Вверх сломан | 7% | 45% | −0,9% |
| Боковик | 27% | 53% | +1,1% |
| Вниз сломан | 6% | 52% | +0,7% |
| Вниз: первый HL | 3% | 62% | +3,4% |
| Лесенка вниз | 22% | 56% | +1,7% |
Что из этого следует — честно, без приукрашивания:
- Слом лесенки вверх на дневках — реальный сигнал риска. Из всех состояний только после него цена чаще была ниже, чем выше. Держать лонг «потому что тренд» после закрытия под HL — плохая идея.
- Первый HL после падения — самое сильное состояние: 62% и +3,4% за месяц. Продавцы не смогли обновить дно — это часто начало отскока.
- Лесенка вниз на МосБирже не обещает дальнейшего падения (56%, +1,7%). Российские акции после сильных падений часто отскакивают, и шортить только потому, что «структура вниз», на истории было невыгодно.
- Предупреждение работает: после первого LH лесенка ломалась раньше нового максимума в 63% случаев на дневках и в 65% на 4-часовых, после первого HL в падении — в 74% и 67%.
- На 4-часовых состояния почти не подсказывают направление на 20 свечей вперёд: разброс 45–57% вокруг базовых 51%. Там структура нужна для другого — чтобы видеть, где поставить стоп и когда тренд сломан.
Вывод: структура — это не прогноз, а карта. Она не говорит «купи», она говорит «здесь тренд жив, а вот здесь — уже нет». Для торговли этого достаточно, если к карте добавить сигнал входа и правила риска.
Уровни слома и продолжения: как их использовать
Для каждого инструмента сервис показывает два уровня:
- Уровень слома (красный) — последний HL в тренде вверх или последний LH в тренде вниз. Закрытие за ним ломает лесенку.
- Уровень продолжения (зелёный) — последний HH или LL. Закрытие за ним — тренд идёт дальше.
Три практических применения:
- Стоп. В лонге по тренду стоп логично ставить чуть ниже уровня слома: если его пробьют, причина сделки исчезла. В таблице на странице есть расстояние до слома в процентах и в ATR — видно, какой риск вы берёте.
- Фильтр входа. Покупать по сигналам Price Action (пин-бар, внутренний бар) имеет смысл, когда структура вверх и цена откатила к HL, а не после слома.
- Защита позиции. Сообщение «вверх сломан» — повод перевести стоп или сократить позицию, не дожидаясь, пока убыток станет большим.
После летнего падения фьючерс в сентябре сделал новый максимум HH (около 2 385) и минимум HL (2 237,5) — лесенка повернула вверх. Следующий максимум (около 2 330) оказался ниже сентябрьского пика — это LH и состояние «Вверх: первый LH». Уровень слома — 2 237,5 (последний HL), уровень продолжения — 2 336. Закрытие 28 сентября — 2 246,5, в нескольких пунктах от слома. Так выглядит момент, когда тренду нужно доказать, что он жив. IMOEXF на сайте доступен бесплатно.
Как сервис рисует фигуры автоматически
Классические фигуры технического анализа — это тоже комбинации разворотов. Двойная вершина — это HH, за которым идёт вершина на том же уровне. Голова и плечи — три вершины, средняя выше. Поэтому сервис ищет фигуры в тех же подтверждённых разворотах, что и структура, — по правилам из курса Мартина Принга.
Двойная вершина — две вершины с разницей не больше 0,75 ATR и впадина между ними. Голова и плечи — три вершины и линия шеи через впадины. Треугольник — развороты лежат у двух сходящихся линий. Пробой — закрытие за шеей или границей.
| Фигура | Как сервис её находит | Уровень пробоя |
|---|---|---|
| Двойная / тройная вершина и дно | 2–3 вершины (дна) в пределах 0,75 ATR, между ними не меньше 8 свечей, высота не меньше 2,5 ATR, перед фигурой тренд в обратную сторону | впадина между вершинами |
| Голова и плечи (и перевёрнутая) | голова выше плеч минимум на 3 ATR от шеи, плечи — от 30 до 85% высоты головы и примерно равны, шея не слишком наклонена | линия шеи |
| Прямоугольник | не меньше двух касаний сверху и снизу, границы гуляют не больше чем на 1,2 ATR, ширина от 2,5 ATR, длина от 15 свечей | максимум верхней или минимум нижней границы |
| Треугольники | 4–6 разворотов у двух сходящихся линий (±0,6 ATR); у восходящего плоский верх, у нисходящего — плоское дно; фигура «сгорает», если цена дошла до вершины без пробоя | линия треугольника в свече пробоя |
| Расширения | не меньше 5 разворотов у расходящихся линий, ширина выросла хотя бы на 30% | любая из границ |
У каждой фигуры сервис считает три уровня: пробой — где появится сигнал; цель — высота фигуры, отложенная от линии пробоя (классическое правило Принга); уровень, за которым фигура сломана — например, выше второй вершины для двойной вершины. И четыре статуса:
- Возможна — последняя точка фигуры ещё не подтверждена. Это ранний звонок: фигура может достроиться, а может исчезнуть, если цена уйдёт дальше.
- Сформирована — все точки подтверждены, цена внутри. Ждём закрытия за границей.
- Пробой — свеча закрылась за границей. Фигура остаётся в списке 10 свечей на дневках, 15 на 4-часовых, 20 на часовых.
- Ложный пробой — после пробоя цена за 10 свечей закрылась обратно внутри фигуры. Мы не прячем такие случаи: ловушка для тех, кто вошёл на пробое, — тоже информация.
Живые примеры
Все графики ниже — так, как их нарисовал сервис на 30 сентября 2026 года. Именно такие картинки приходят подписчикам в Telegram. Чем закончатся эти фигуры, пока неизвестно — это не рекомендации, а иллюстрация того, как работает разметка.
С середины августа индекс ходил в коридоре между 28 770 и 30 260. 22 сентября свеча закрылась на 30 748,5 — выше верхней границы. Цель по высоте коридора — 31 436,6; фигура сломана, если цена вернётся ниже середины коридора, 29 419.
Максимумы снижались, минимумы росли — линии сошлись в треугольник. Свеча закрылась на 5 369 выше верхней линии (5 353,2). Цель по ширине треугольника — 5 928; фигура сломана ниже нижней линии, 5 266. На истории МосБиржи цель треугольника достигалась редко (16–40% случаев), поэтому часть прибыли разумно забирать раньше.
Первая вершина — 110,4, откат до 97,6, вторая попытка роста остановилась ниже. Вторая точка помечена «2?» — она ещё не подтверждена, поэтому статус «возможна». Сигналом станет закрытие ниже 97,6 с целью 84,8. Если цена уверенно поднимется выше 110,4, фигура отменится.
Восходящий треугольник: плоский верх около 289, растущие минимумы. В сентябре цена закрылась ниже нижней линии — пробой вниз, — но в течение 10 дней вернулась внутрь. Сервис пометил это как ложный пробой. Такие метки помогают не принимать каждое закрытие за границей за начало большого движения.
Насколько фигурам можно доверять
В курсе Принга мы проверили каждую фигуру на истории акций МосБиржи с 2018 года. Главное оттуда:
| Фигура | Как часто цель достигалась раньше стопа | Урок |
|---|---|---|
| Прямоугольник | по основному тренду — 65%, против — 22% | урок 6 |
| Голова и плечи | вершина — 45% на дневках; перевёрнутая на дне — 64%, по тренду — 70% | урок 7 |
| Двойное дно / вершина | дно — 69%, вершина — 46% на дневках | урок 8 |
| Треугольники | симметричный — 55%; цель по высоте — лишь 16–40% | урок 9 |
| Расширения | 53–63%, но ложных пробоев много — 49–75% | урок 10 |
Общий вывод: фигура даёт небольшой перевес, а не гарантию. Лучше всего работают фигуры по основному тренду и на дне (двойное дно, перевёрнутая голова и плечи). Поэтому на сервисе структура и фигуры стоят рядом: фигура говорит, где сигнал, структура — в какую сторону сейчас тренд.
Как пользоваться на panovq.trade
- Войдите через Telegram на panovq.trade — одна кнопка, без паролей.
- «Структура рынка» — таблица всех инструментов: состояние, последние метки, уровни слома и продолжения, когда структура поменялась. Сортировка «сначала недавние изменения», поиск, фильтры по состоянию. Клик по строке — график с разметкой, клик по свече — объяснение, что в ней происходит.
- «Фигуры и пробои» — все найденные фигуры на D1, H4 и H1. Сверху — самые свежие пробои. Фильтры: IMOEXF, акции МосБиржи, индексы МосБиржи, мировые рынки, форекс, крипта; по статусу — возможна, сформирована, пробой, ложный пробой.
- Уведомления в Telegram. На обеих страницах есть панель «🔔 Подписаться»: только IMOEXF, вся МосБиржа или все инструменты. Бот пришлёт картинку, когда на дневках или 4-часовых поменяется структура, появится фигура или случится пробой. Быстро включить или выключить — команды /structure и /figures в боте.
- Что бесплатно. Фьючерс на индекс МосБиржи IMOEXF — полностью, на всех таймфреймах, с уведомлениями. Остальные инструменты — акции МосБиржи, валюты, золото, нефть, индексы США, крипта — в подписке «Премиум» (команда /plan в боте).
- Нашли ошибку или странную разметку — напишите боту /bug. Функции новые, и каждое такое сообщение помогает их улучшить.
Ограничения — честно
- Опоздание. Разворот подтверждается, когда цена уже отошла на 2–3 ATR. Это цена за то, что разметка не перерисовывается.
- Правила одни для всех. Опытный трейдер иногда увидит фигуру, которую сервис пропустил, или не согласится с найденной. Зато правила не меняются под настроение и их можно проверить на истории.
- Нет объёма. В фигурах сервис пока не учитывает объём — а в уроках Принга он заметно улучшал результат пробоев. Проверяйте объём на своём графике.
- Не рекомендация. Сервис показывает, что происходит на графике. Решение о сделке, размер позиции и стоп — ваши.
Частые вопросы
Что такое HH, HL, LH и LL?
Это метки разворотов цены: HH (Higher High) — максимум выше прежнего, HL (Higher Low) — минимум выше прежнего, LH (Lower High) — максимум ниже прежнего, LL (Lower Low) — минимум ниже прежнего. HH и HL вместе означают тренд вверх, LH и LL — тренд вниз.
Как определить слом тренда по структуре рынка?
Тренд вверх считается сломанным, когда свеча закрылась ниже последнего подтверждённого минимума HL. Тренд вниз — когда закрылась выше последнего максимума LH. Первый более низкий максимум (LH) в росте — только предупреждение: на акциях МосБиржи после него лесенка ломалась раньше нового максимума примерно в двух случаях из трёх.
Почему разворот на графике появляется с опозданием?
Разворот подтверждается только после того, как цена отошла от экстремума на 2 ATR на дневках (2,5 на 4-часовых, 3 на часовых) и прошло не меньше 3 свечей. Это защищает от ложных разворотов и гарантирует, что подтверждённая разметка не перерисовывается задним числом.
Можно ли торговать только по структуре рынка?
Лучше не надо. Проверка на акциях МосБиржи показала, что структура сама по себе слабо подсказывает направление цены на месяц вперёд, особенно на 4-часовых. Её сила — в управлении риском: где тренд жив, где сломан и где ставить стоп. Вход лучше искать по сигналам Price Action или пробоям фигур.
Как сервис находит фигуры автоматически?
Из тех же подтверждённых разворотов, что и структура, по правилам Мартина Принга с допусками в ATR: например, две вершины двойной вершины должны отличаться не больше чем на 0,75 ATR, а высота фигуры быть не меньше 2,5 ATR. Для каждой фигуры считаются уровень пробоя, цель по высоте фигуры и уровень, за которым она сломана.
Что значит «возможна» и «ложный пробой»?
«Возможна» — последняя точка фигуры ещё не подтверждена, фигура может как достроиться, так и исчезнуть. «Ложный пробой» — после закрытия за границей цена в течение 10 свечей вернулась обратно внутрь фигуры.
Сколько стоит и что бесплатно?
Структура рынка и фигуры по фьючерсу на индекс МосБиржи IMOEXF бесплатны на всех таймфреймах, включая уведомления в Telegram. Остальные инструменты доступны в подписке «Премиум»; тариф и оплата — командой /plan в боте @panovqtrade_bot.
Данные: Мосбиржа (ISS), дневные свечи 10 акций (Сбербанк, Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, НОВАТЭК, Татнефть, Магнит, Северсталь, Аэрофлот, МТС) с 2018 по сентябрь 2026 года и 4-часовые с 2020 года, цены с поправкой на дивиденды (dohod.ru), выходные сессии исключены. Разметка — те же правила, что на panovq.trade: зигзаг 2/2,5/3 ATR, не меньше 3 свечей, состояние на каждую дату только по подтверждённым к ней разворотам. Примеры фигур — на 30 сентября 2026 года. Материал обучающий и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
